如何保住海外资产 成中共难题

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大纪元



瑞士银行业巨头瑞银集团在洛桑的分行。(Fabrice Coffrini/AFP)

自上世纪80年代中国打开国门以来，中共一直不停地在全世界大肆搜购各种资源和企业，而中国作为世界工厂也积累了庞大的外汇储备。但是，俄罗斯因侵乌战争而遭到的国际制裁，令中共意识到，其惊人的海外财富或在一夜之间被冻结掉。

《金融时报》今年4月30日引述知情人士消息说，中共财政部以及中共央行在今年4月22日紧急召集数十家中国和国际银行的高管举行内部会议，讨论如何保护中共海外资产免受类似俄罗斯遭到的国际制裁。

俄罗斯在入侵乌克兰之后，俄罗斯约一半的外汇储备以及多家金融机构在海外的资产都被美国、英国、欧盟及日本等国冻结。

该消息说，中共官员担心，如果发生地区性军事冲突，北京也可能在武力攻台时遭到同样的制裁。

一名听取了会议简报的消息人士说，现场没有人能想出好的解决办法。有银行高管提出了类似俄罗斯近日采取的措施，建议中共央行强制中国的出口商将所有外汇收入兑换成人民币，以增加中国在岸美元的持有量；还有人建议削减每年允许中国公民购买外汇的额度。

根据中共外汇管理局的数据，截至2021年底，中国对外金融资产余额超过了9.3万亿美元，比2020年末增长5%。

中国对外资产中，国际储备资产余额约3.4万亿美元，占比近67%；其中外汇储备超过3.25万亿美元，货币黄金1,131亿美元。

在外汇储备的货币构成方面，中共一直未公布中国相关的数据，但美元始终在其中占绝对比例。据中金公司研究部的数据，截至2016年6月底，中国外汇储备中，美元占到近67%，欧元近20%，英镑约10%，日元约3%。而此次俄乌战争中，美、欧、日是冻结俄罗斯外汇储备等金融资产的主要国家。

此外，中国还拥有近2.6万亿美元的直接投资资产，占到中国对外金融资产的近三成；存贷款等投资2.3万亿美元，占比25%；近1万亿美元的证券投资资产，占比11%。

根据联合国贸发会议公布的2021年直接投资数据，截止2020年末，中共对外直接投资已覆盖国民经济的所有行业类别，全世界超过8成（189个）的国家或地区都有来自中共的投资；中共超过8成的海外投资分布在六大行业：租赁和商务服务业（约占3成）、批发和零售业、软件和信息技术业、制造业、金融业和采矿业。

俄乌冲突全面爆发之后，全球有至少41个国家对俄罗斯实施了经济制裁，也包括了外资撤离、能源禁运、个人资产冻结等制裁措施，中共在这些方面的抗压能力存在着更大问题。

中国有逾7万亿外国投资

这轮针对俄罗斯的制裁中，能源等领域的多家跨国巨头撤出了对俄罗斯的投资。今年2月底，英国石油公司（BP）宣布出售其在俄罗斯国有石油公司近20%的股份；壳牌也宣布撤出与俄罗斯天然气公司（Gazprom）的合资企业，并退出向德国输送天然气的北溪2号项目；埃克森美孚（XOM）也表示将关闭其在俄罗斯远东厍页岛上一个大型油气开发项目。这些对俄罗斯的能源产业都造成了不小的打击。

而外国企业在中国的投资额非常惊人，2021年末的投资存量高达7.3万亿美元。若大规模撤离，将带来巨大冲击。

根据中共官方数据，截至2021年末，外资在中国的直接投资超过了3.6万亿美元，占中国对外负债比重的近一半；在中国的证券投资超过2.15万亿美元；境外投资者持有中国境内上市股票和债券的总市值接近1.3万亿美元；存贷款等其它投资存量约1.55万亿美元。

中国经济严重依赖进出口

此轮制裁中，由于俄主要银行被排除在SWIFT国际结算系统之外，国际买家都规避与俄企业做生意。同时，俄罗斯能源等大宗商品也遭到禁运，俄罗斯被迫以每桶30美元的创纪录折扣价进行石油交易，但即使如此也难以找到买家，因为俄罗斯的船只被排斥在多个重要港口之外。

欧盟还决定大幅减少对俄罗斯能源的依赖，计划在今年年底前减少三分之二的俄罗斯天然气进口量。而俄罗斯对欧洲每天的石油和天然气输出高达7.5亿美元。

而中国与西方的贸易互动远远超过了俄罗斯。

中共海关数据显示，2021年，中国进出口总额超过了6万亿美元，对欧盟、美国、日本、韩国、澳洲、英国、加拿大的进出口额分别为8,281亿美元（占总额的14%）、7,556亿美元（12.5%）、3,714亿美元（6.2%）、3,623亿美元（6%）、2,312亿美元（3.8%）、1,126亿美元（1.8%）、818亿美元（1.3%），总计占到中国进出口市场近46%的份额。

中国去年出口总额为3.36万美元。与俄罗斯以能源、粮食等生活必需品为主的出口结构不同，去年，中国的出口产品中，自动数据处理设备及零部件、手机、家电、汽车底盘与零部件等机电产品金额接近2万亿美元，占到中国出口总额的近6成；另外，服装纺织品出口占比也较高，占比接近1成。

进口方面，中国在农产品、铁矿砂、原油方面的进口依存度较高；在半导体产品方面，中国也严重依赖进口。受全球芯片短缺以及5G、智能汽车、物联网等新兴产业加速发展，去年中国的集成电路进口额高达4,325亿美元。

近年来，美国及盟友致力打造没有中共的供应链，减少对中国产品的依赖度，如果突发状况加速了这一进程，中国的制造业出口以及关键科技产品的进口将陷入危机。

制裁个人资产

在西方国家对俄的制裁中，还包括了针对俄罗斯总统普京等高官及富豪的个人资产冻结的制裁。而中共高官控制的红色家族在海外的资产也非常惊人。

2018年10月，瑞银集团与普华永道发布的《2018年亿万富豪透视》报告显示，中国373名富豪拥有1.12万亿美元的资产。

瑞士银行因为保密程度极高，一直是中共官员存款的天堂。根据2013年维基解密“中国密件”披露，中共高官在瑞士银行大约有5,000个账户，其中三分之二是中共中央高官；中共部级以上官员以及大多数的中央委员，几乎都在瑞银有账户。

不过，在此次俄乌战争中，瑞士也加入了对俄最大的私人银行之一的Promsvyazbank以及俄罗斯最大的投资公司俄罗斯国家开发银行VEB.RF的资产冻结。