银行缩表企业缩表：然后老百姓也缩表了…

regent

兽楼处

　 最近这两周，杭州的一位朋友刘峰有点精神内耗，盖因一件事：提前还贷。


　　2019年，他在杭州摇到一套房子。当时的杭州，楼市如烈火烹油，摇到房后自己庆祝了好些天，感觉像中了五百万彩票一般。收房后他立马把房子挂出去。可是挂出一年多了，一直无人问津，于是挂牌价一降再降。直到上个月，终于有人当了“接盘侠”。而最终的价格只仅仅比买入价高了15万，但他已经没时间精神内耗了。现在唯一的念想就是：赶紧过完户，拿到卖房款，继续去打新。但要过户，刘峰得先把剩下的贷款提前还掉。可刘峰提前还贷的诉求，却被贷款行上海银行杭州临平支行一口拒绝了。银行给出的理由是：提前还贷的额度没有了。

　　前段时间的河南村镇银行风波，刚给我们上了一课——“你欠银行钱，失信，你坐不了飞机高铁；银行欠你钱，红码，还是坐不了飞机高铁”。现在，大银行继续给韭菜民众上课——向银行申请房贷，没有额度；要想提前还贷，也没有额度。

　　中国的银行，就是“狠行（hang）”

　　1

　　为了阻止大家提前还贷，做得最绝的是中国交通银行。

　　8月1日，交行发公告说，2022年11月以后，提前还按揭贷款的客户，都要交本金的1%作为补偿金。而在以前，绝大多数银行房贷只要还款时间超过一年，提前还贷时就免收补偿金。于是，媒体和公众纷纷指责交行不讲“武德”。交行反应速度也很快，马上删掉了公告。但这个政策还继续执行。

　　中国民众想提前偿还房贷都难，要么被银行拒绝要么被收取补偿费

　　中国民众想提前偿还房贷都难，要么被银行拒绝要么被收取补偿费（图片来源：Adobe Stock）

　　银行的精神内耗，也并不比普通人轻松。一座东南部省会城市的银行朋友吐槽说，现在房地产贷款太内卷了。起因是：有一家国企开发商在当地拿了地要做开发贷。隶属同一家大银行的七家分行，居然同时去抢生意。而国企开发商给银行们提了一个要求：不接受土地质押。

　　另一家大行也去了好几家分行。眼见开发贷抢不过，就转而想做按揭贷款。但当时，各地都在密集放松调控，每周的房贷利率都在降，想接按揭业务，还需要找各种关系。谁曾想，当年民营房企们高攀不上的女神，原来也会卑微到尘埃里。

　　2

　　个人住房贷款和房地产贷款一直是银行收入的大头。但2022年上半年，中国的房屋新开工面积同比下降了34%，个人贷款也下降了不少。民营房企一个接一个暴雷，留在市场里的客户，也就只剩下鼻孔朝天的国企了。

　　过去，银行给民企开发贷的综合收益至少是5点多。而现在，给国企的开发贷都是亏本的：利率不超过4%。

　　银行缩表了，企业也缩表了，然后就轮到老百姓也缩表了。

　　前些天的七夕，笔者把交行的那个公告给一位银行朋友看。他说，现在个人贷款提前还贷的，比放出去的房贷还要多，这直接导致他们银行今年个贷余额负增长：KPI(Key Performance Indicator，关键绩效指标）失分很多。

　　KPI失分的还不仅仅是他们。今年上半年，中国住房贷款余额同比少增2.4万亿，其中主要是住房贷款少增1.94万亿。二季度的几次变化严重影响了市场信心，二季度末的个人住房贷款余额只比一季度增加了区区200亿元人民币。而正常情况下可是要增加近万亿的。

　　前些天，中国央行发布了城镇居民储户调查报告。上半年居民新增存款达到了10.33万亿元，同比增加了2.88万亿元。中国居民中长期贷款则是净偿还，即还钱总额超过借钱总额。报告还说，居民二季度的储蓄倾向，达到了1997年有记录以来的最高点。

　　饱经沧桑的河南，是居民缩表的重灾区。当地一家银行的朋友跟我说，他们半年结清的贷款，和去年全年的金额相当。

　　今年以来，老百姓似乎有了两个共识。第一个就是，经历了万众创业、P2P、股灾、炒房热、村镇银行之后，大家认清了一个基本现实：目前的市场上，已经没有靠谱的渠道可以获得超过六个点的投资收益了。

　　第二个共识就是，大家深刻理解了“押注房价上涨会付出沉重代价”这句话。“房住不炒”，普遍预期未来房价涨幅会跑输房贷利率。杠杆越高，损失越大。

　　社交平台上，现在很多年轻人掌握了一套流量密码，介绍自己是如何提前还房贷的。话语大都相似，买理财不如提前还贷，既不用担心存款，又能省出不少利息。在北京，有银行今年的提前还贷款数量增长了两成。在广州，一位支行行长朋友说，广州提前还贷平均要排队一个月。

　　从今年初开始，银行是被要求控制房贷规模的，而现在则是被要求保房贷规模。还贷潮来了以后，很多银行不敢让房贷规模下降这么快，只得把提前还贷时间排到了半年以后。

　　3

　　不知怎的，近期很多人都在研究经济周期理论。

　　最近，写过《大衰退》一书的野村证券经济学家辜朝明突然在中国很火了。上个月，他在接受一家财经媒体采访时说，大衰退就是所有人都忙着还债，或把钱存进银行。没有人消费，也没有人借钱投资，经济开始进入漫长而剧烈的恶性循环。

　　但一个人的消费，可不就是另一个人的收入吗？1970年，美国有一名官员说，在有生之年，经济发展程度将达到难以置信的水平。他担忧：社会可能无法为收入持续上涨的消费者提供足够的产品——这就是所谓的“供不应求”。

　　可是，由盛转衰也只是在一夜之间。九年后的1979年，时任美国总统卡特在一次演讲中提到，美国面临的最大威胁是：国民丧失了对未来的信心。

　　现在，绝大多数人确信，未来五年将比过去五年过得更糟。这和几年前美团王兴转发的那句话，如出一辙。

　　上半年的主要经济数据是，中国汽车销量同比下跌了6.6%；国内手机出货量同比下跌了21.7%；而国内旅游收入则同比大跌了28.2%。波动最大的是三驾马车之一的房地产业：新房销售6.6万亿，同比大降28.9%。

　　其实，数据还在其次。当下最大的问题，是大家已经不再痴迷于通过撬动杠杆来实现利润最大化了，而是追求无债一身轻。有很多年轻人，甚至已经在注销花呗了。

　　一个多月前的京东大促销，在浙江富阳的仓库里帮忙给订单打包的员工阿特发现，最火爆的促销产品竟然是：2L的大包装可乐。参与了很多年大促销的他，还是第一次见到这个现象。

　　比起大包装可乐来，易拉罐包装的可乐就冷清多了。一箱大可乐不到40元钱，比等量的罐装可乐便宜一半。以前，人们都愿意买罐装，因为方便。而现在，完全倒过来了。

　　苏州一家小金器店的夏老板说，现在回收黄金的效率差不多是从前的3倍。他在当地一些小区的微信群里发广告，发现哪个小区被疫情封控了，前来咨询卖黄金的人一定不会少。小区封控的时间越久，他回收黄金的生意就越好。河南驻马店有位王老板，原本是开火锅店的，而现在他开了一间小小的热干面店。小碗五块，大碗七块，加两块还能配上肉肠和蛋花汤。热干面顶饱，年轻人吃到撑也花不了20元钱。他说邻居原本是卖烧烤和羊骨棒的，现在主营烩面和盖浇饭了。

　　美国军事理论界曾有一个形容冷战的词——“乌卡(VUCA)”，被越来越多的人用来描述当下：易变的（Variable）、不确定的（Uncertain）、复杂的（Complicated)、模糊的(Vague)。以稳定的状态去对抗捉摸不透的风险，是普通人唯一能做的。提前还贷、大包装可乐、热干面，就是人们应对乌卡时代的武器，也是时代间隔的反思。

　　其实，支撑生活的东西很简单，无债务、糖、碳水，这就足够了。