何清涟：美越贸易协定 孤立中国的样本

towns

美越初步贸易协定于7月2日宣布签订，表明川普达成了他对华关税战的部分目标：孤立中国，遏制与中国的贸易往来，将中国从国际供应链中排挤出去。该贸易协定中最醒目的一点是将对来自越南并被归类为转口贸易（主要来自中国）的出口商品征收40%的关税。越南得到的好处是对美国出口关税降至20%，远低于川普此前威胁施加的税率46%，美国得到的好处是越南市场对美国全面开放，而且是零关税。

越南迈出对中国战略性脱钩的第一步

川普政府用美越贸易协定的相关条款提醒东南亚国家：如果你们想在将来继续当美国的交易伙伴的话，必须让华盛顿看到你们与中国进行战略性脱钩。有消息说，川普的贸易谈判代表正在推动东南亚一些国家，例如印尼减少供应链中的中国产品含量；要求泰国政府审查外来投资，希望阻止中国企业进入该国。他们甚至向一些国家施压，要求它们考虑对半导体等技术采取出口管制措施。

目前美越贸易协定的细节尚不明确，外界暂时无法对其影响进行准确的全面评估。因为“转运产品”可能指原产于中国的产品在越南更换标签后出口美国，但也可能包括在越南制造但含有一定比例中国零部件的产品。美越贸易协定的最终影响取决于条款对此的具体界定标准，例如越南的出口产品中允许含有的中国原材料比例上限，以及具体的执行机制（海关如何量化是个技术性难题）。

美国鞋类分销商和零售商协会（FDRA）首席执行官马特·普里斯特接受《纽约时报》采访时谈到，如果最终的条款是严格限制使用来自中国的零部件的话，美国公司就会将生产线迁出越南。如果协议过于繁琐或难以遵守，美国企业不会把其作为扩大在越南采购的机会，“它们甚至也许会回到中国，如果那里的价格更有竞争力的话。”

对出口产品中包含的中国成分进行量化限制也给当地的海关关员带来负担，他们以前从未被要求对出口商品进行如此严格的溯源审查，让人对监管效能存疑。一些国家甚至考虑为出口美国的产品建立完全不同的供应链。

北京方面正在评估美越贸易协定可能带来的冲击

在地缘政治中，东南亚国家对北京具有重要战略意义，处于中国主导全球贸易与制造业的前沿，美越贸易协定中的“转运条款”与当下中国企业在东南亚的产业布局紧密相关。7月3日，中国商务部表示正在对越美贸易协定“开展评估”，表示“中国坚决反对任何国家以牺牲中方利益为手段达成交易，如果出现这种情况，中方将坚决予以反制，维护自身正当权益”。对东南亚国家来说，顺从美国意愿孤立中国也是一场有风险的赌博，中国政府已展示出采取越来越富攻击性反制措施的意愿，例如抵制邻国产品，限制向邻国出口其依赖的关键矿产。

重中之重，当然是中国企业供应链面临重塑挑战。中国企业在东南亚国家布局，其实早在2019年中美贸易战开打以前就开始了，那时的中国企业是为了寻找“成本洼地”，因为中国的土地、劳动力成本都已经相当高，越南正值改革开放，有各种优惠政策，非常欢迎中国企业投资建厂。2019年中美贸易战开打之后，中国企业将东南亚作为投资之地，则有政府主导因素。也因此，越南对美出口的商品中，依赖中国企业运至越南的原材料加工或零部件组装，化身“越南制造”出口美国市场的比例相当高。大部分在越南的中国企业也通过这种方式，或直接更换产品标签后出口美国，以此规避美国对华高额关税。越南成为对美家电、服装、鞋类产品的重镇，实际上是中国将“老三样”转移至越南的效应。

针对这一现象，白宫贸易顾问彼得·纳瓦罗（Peter Navarro）曾多次公开指责“越南是中国的经济殖民地”，就在今年3月底关税战开打之际，越南提出将把对美关税降为零，想以此向白宫求饶，但纳瓦罗在接受媒体采访时强调“这还不够”，对越南而言，包括倾销、货币操纵等“非关税的欺骗”才是症结所在。在这次采访中，纳瓦罗将越南称之为“共产中国的殖民地”，称美国对越南每卖出1美元商品，越南就对美国出口15美元商品，而其中约5美元是透过越南“洗产地”的中国货。美越贸易协定中列入转运条款，中国当然明白，这是将中国排挤在对美供应链的一大举措；中国更明白，协议草案中要求越南接受美国的海关资料监控、采纳更严格的“实质性转型”标准、允许美国进行突击验厂与物流链核查等，无疑将直接封堵这些企业的中转路径。

对布局越南的众多中国企业来说，20%的税率尚能承受，而40%的惩罚性关税将是“灭顶之灾”。面对此局，企业要么承担巨额关税面临倒闭，要么必须彻底重构供应链。产业链布局重构需要投入大量的时间与资金，因此关税此举的影响是颠覆性的。以在越南的中国家电企业为例，美的、海尔等家电头部企业已在越南构建当地语系化运营，但大多企业仍依靠转运出口，其中70%-80%最终都是销往欧美市场。因此转运条款已成悬顶之剑，必须在协定敲定这一时间视窗重新审视并调整供应链。

孤立中国的条款可能只用于东南亚国家

川普从7月4日开始向交易伙伴发出信函通知征收的关税税率，各国将于8月1日开始支付新关税。据媒体报导，美国财政部长贝森特在电视采访中表示，约100个国家可能面临10%的对等关税税率。被列在初始关税税率为10%的123个国家当中的大多数并未与川普政府进行任何谈判，英国是个例外。这些国家即使与中国有贸易来往，但不是美国要针对的目标。美国也正在努力与日本、韩国和欧盟这些重要的交易伙伴敲定协议，但媒体均未提及协议中是否会包括类似越南这种孤立中国的条款。

美越贸易协定的签订，算是完成川普总统在其第一个任期里对华贸易战的未竟之功，那一轮贸易战，他曾强迫企业戒除对中国的依赖，而中国则采用转产东南亚邻国“洗产地”，中国制造仍然在全球供应链中占据重要位置。美越贸易协定的签订，将逼迫越南“孤立中国”，估计其他的东南亚国家会根据自身对美依赖度，不同程度地接受美国的“孤立中国”的要求，加入这场有风险的赌博，少数几个对美经济依赖极低的国家不在其列。