定期定額賠錢 敗在五迷思

zsr01

定期定額賠錢 敗在五迷思
( 2008/07/17 09:00 時報資訊 )
工商時報 李國煌／台北報導

這一波全球股市下跌，災情慘重，定期定額買進多種股票基金的投 資人，3年下來，竟然虧損累累，心頭疑惑重重，銀行主管說，策略 無誤，賠錢卡在五大迷思，應該要「多頭俟機出場、空頭繼續扣款」 ，才能賺到錢。

迷思一：任何基金都能抱。
銀行主管說，扣款買進的基金，績效表現如何，對定期定額的投資 成效，影響重大，同樣3年的時光，投入日股基金賠近15％，買進拉 美基金，獲利34％，一來一往，差距極大。中國信託財富管理部投資顧問中心經理廖亭亭說，前景不佳的基金 ，一定要適時出場。

迷思二：不要在意股市波動。
台北富邦銀協理蔡孟娟說，很多人以為，定期定額買基金，不要在 意短線波動，其實，碰到行情走到3、5年的高點，進入大震盪時期， 一定要注意投資損益。定期定額買進基金，單位數一路累積，不同價位計算損益，差距很 多，例如，扣款3年買進、累計100單位的台股基金，2個月前計算損 益，大賺20％，現在來算，卻是由盈轉虧。

迷思三：一路抱牢不要賣。
投信投顧公會秘書長蕭碧燕表示，定期定額買基金，強調長期投資 ，但是，可不要一路死抱，這3年一路扣款買基金的投資人，去年第 四季、今年第二季高檔時期，如果沒有適時贖回，至今一場空。股市走大多頭，行情大漲一段期間之後，定期定額投資人要伺機出 場，高檔部分了結，才算賺錢。

迷思四：任何時候都能買。
蔡孟娟指出，空頭市場人人怕，其實，反而是定期定額買基金，最 好的時機，特別是大跌一段以後，更是進場的好時機，扣款一路買1 、2年，空頭期間愈久、買進的便宜貨愈多。反而是多頭時期，一路往上買，愈買愈貴，成本愈高，不一定合適 。

迷思五：贖回了結，擔心賺不夠多。
台新銀主管說，不少定期定額投資戶，帳面賺15％、20％，想要賺 更多，擔心一旦贖回，基金淨值又漲上去，賺不夠多。其實，股市多空循環，扣款買基金過程中，如果是處在股市多頭、 行情進入高檔時期，一定要逐步獲利了結，才算賺錢。兆豐銀主管說，獲利了結之後，可利用獲利的資金進場扣款，例如 ，累計投入100萬，贖回時拿回120萬，可用20萬扣款投入，或是，1 20萬重新扣款投入。採取這種作法的好處是，行情續漲，還是可以繼續獲利，如果行情 下跌、甚至轉空，也比較不受衝擊。