经济观察：次贷危机已经扩散至美国银行业

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这个夏天，对美国银行业来说，可能格外寒冷。
７月初，加利福尼亚州印地麦克（ＩｎｄｙＭａｃ）银行因财政困难被联邦政府接管，成为美国历史上第三大破产银行。
２５日，又有两家小银行——内华达州的第一国民银行和加州的第一传统银行宣布破产。至此，今年以来美国已有７家银行破产。

印地麦克等银行的命运可能还只是更猛烈风暴来临前的序曲。美国银行业监管部门——联邦储蓄保险公司主席希拉·贝尔２２日警告说，更多美国银行可能面临破产危险，在美国大约８５００家银行中，今年第一季度有９０家银行出现在“有问题机构”名单上。

美国又有两家银行破产已经停业的内华达州第一国民银行，一名调查人员锁上大门。新华/美联社

即使是花旗、美联银行等大银行，业绩也是让人失望。以美联银行为例，该银行公布的第二季度亏损额达到了８８．６亿美元，而去年同期为盈利２３．４亿美元。为应对危机，美联银行已大幅降低分红并裁减员工１万余人。

美国银行业的危机，与美国房市泡沫破裂有着直接的关系。随着房价的持续走低，许多家庭进入负资产状态，这种负资产危机直接侵蚀到银行业的优级贷
款，导致恶意违约率不断上升。类似的问题同样存在于信用卡领域，美国最大存贷款银行华盛顿互惠银行日前发布的第二财季报告就显示，该行信用卡部门出现了
１．７５亿美元的亏损。

一些业内人士说，华盛顿互惠银行的问题同样存在于其他美国银行。这说明，原先所谓的次贷危机，其实早已超出了次贷的领域，向信用卡领域以及整个银行业扩散。

在恐慌性情绪下，许多美国银行业股票被抛售，银行挤兑现象不断增多。印地麦克银行虽被联邦储蓄保险公司接管，但许多储户还是连夜排队准备取走存款。挤兑问题更使一些中小银行风险进一步加大。

美国政府近来采取了一系列应对措施，以缓解银行业危机。首先是信心安抚。美国总统布什近来反复强调，美国经济的基本面还是好的，美国的银行体系是
安全的，人们应该对此持有信心。一些分析人士也认为，尽管一些银行前途难测，但它们即使倒闭，也还不至于动摇银行业的根本。而且，此轮破产银行数量远远不
可能达到上世纪８０年代的存贷款危机的水平，当时有数千家银行倒闭。

其次，设立保险绳。根据美国法律规定，如果一家银行破产，存款在１０万美元以下的储户都将获得美国联邦储蓄保险公司的全额赔付。分析人士认为，美
国政府目前的做法，就是稳住大头，比如像房利美和房地美这样的巨无霸公司，政府会出资救助，避免危机扩散；至于其他中小公司，政府只能遵循市场规律，让它
们自负盈亏、自生自灭，实现市场的优胜劣汰。

第三，力促银行业并购。比如，刚破产的第一国民银行和加州的第一传统银行，已由位于内布拉斯加州的奥马哈互惠银行接管。此前，在美联储的力促下，
濒临破产的美国第五大投资银行贝尔斯登也被摩根大通收购。可以说，银行业的危机，同时也是银行业重组的一次契机。美国银行业格局也很可能就此发生深刻变
化。

今年下半年，无疑将是美国银行业的一个阵痛期，其能否很快走出困境，关键还在美国房市的走势。为挽救房市，美国国会日前已通过一揽子住房援助法案。该法案除了帮助房利美和房地美走出困境外，还将向购房者提供总计１５０亿美元的购房退税，以此促进房地产业的发展。

美国全国房地产经纪人协会首席经济学家劳伦斯·云认为，随着这些救助措施付诸实施，美国房市可望走出困境。房市的回暖，也将有助于金融市场的稳定，并最终使美国经济恢复活力。但这些积极结果，很可能要到明年才能显现出来。