即使你不是客户为何AIG的麻烦也可能与你有关？

neutron

16日（周二）临近深夜时，美国联邦储备委员会宣布说，联邦政府将对AIG公司提供多达850亿美元、为期两年的紧急贷款救助，以拯救AIG集团和挽救美
国市场和经济。作为回报，政府将获得AIG公司79.9％的股份，以及变更公司高级管理层的权利。这是在16日AIG被信贷评级机构连调降三级信用，导致
华尔街的分析家预言，AIG将“熬不过”明天之后，美国联邦政府的一次空前救市行动。

美联储会的这个行动受到美国和海外证券、金融和保险业的赞扬。例如，澳大利亚财长斯万(Wayne
Swan)迅速发表声明，表示欢迎美联储的行动，称将有助于恢复全球股市和金融市场的信心。

美联社的报导说，此举是类似于联邦政府今年9月7日对按揭贷款巨头“两房”的救助，美国财政部在关于救助两房的说明中说，如果需要，联邦政府准备为“两房”各提供高达1000亿美元的贷款，而不能让它们破产。

联储会称，可以确定的是，如果AIG走到了混乱的破产状态，会严重伤害本来已经脆弱的金融市场和经济。华尔街尽人皆知，AIG集团的业务与全球几乎每一个金融机构相连，承包着总值880亿美元的资产，包括抵押贷款和企业贷款。

AIG的破产还可能“导致借贷成本大幅提高，减少了家庭的财富和在实质上减弱整体经济的表现，”美联储在一份声明中说。

美国国际集团将出售其某些“对整体经济影响最小的”资产。政府将对资产的销售和支付给股东的红利有否决权。

该公司的管理层将撤换，美联储没有透露新的管理高层包括谁。同时理事会将维持不变。对于AIG的顾客而言，营业照常，联邦政府官员说。

联邦救助“两房”，加上16日晚收购AIG这两个举动，必将使得美国学者、媒体和民众对政府提出种种质询，因为政府使用了纳税人的钱去“保释”私人财务公司。

为此，美联储还说，纳税人的这个钱是有保障的，因为这笔贷款的有AIG的资产及其附属公司作为坚强后盾。贷款预计将在通过出售公司的资产的收益偿还。

美国有线电视新闻网报导说，美国国际集团是世界上最大的保险公司和目前华尔街最大的担心。但是一般民众大概还不太了解它与几乎美国人的息息相关的联系，因此有必要做一些普及性的说明。

报导说，AIG保险公司正在竭力获得更多的现金，同时，经济学家和投资者一直在激烈辩论，它是否应该得到政府的救助，因为该公司的地位是如此重要，然而，一般的美国人大概都不晓得AIG的麻烦问题为什么和怎么样会影响到他们。

与AIG的保险政策有关的人，现在都想知道，是否该公司的麻烦会影响到他们。这里，我们为你解释，如何以及为什么您应该关心这个问题，即使你是不是AIG的一个客户。

报导因此列出以下五个主要的问题或五种情况，加以解答，来说明AIG目前的困境和他们对普通美国人的影响。这五种情况和说明是：

第一，如果买了AIG的保险，AIG的问题会怎样影响到我呢？

至少在短期内，你可能不须担心，AIG的问题，属于控股公司的问题，不是和你做的生意的那种保险公司的附属公司，据美国纽约州的保险监管机构消息人士这样透露说。

即使AIG的控股公司被迫申请破产和法庭保护，该公司的子公司仍将不受打扰地继续正常运作，不会中断的正常的理赔业务。这种情况过去其他保险控股公司破产时，也发生过，比如美国保险业巨子的Conseco公司。

第二，有什么能够保证保险公司将兑现对我的索赔支付？

通常情况下，如果一家保险公司陷入财务困境和处于资不抵债的危险之中时，该保险公司所在地的政府监管机构将采取措施控制这家公司和负责理赔款。

该州政府的监管机构在进行支付时，如果必要，将不仅是使用该保险公司的自有资产来应付这些付款，还可以从该州的一个政府建立的基金中取款支付，而这个基金是该州所有的保险公司须缴交的。

这种担保所适用的，不只是传统的保险公司的政策，而且还适用于承诺给付的涉及到退休的保险产品，如年金。

但是支付款项给客户的规定，可能会存在一些限制，将会依照AIG控股公司在不同州的不同下属公司，而有差别，印第安纳大学保险学名誉教授和保险论坛编辑约瑟夫－贝尔特（Joseph
Belth） ，保险论坛是经常批评保险业界的时事通讯杂志。

第三，我是否应当考虑将我的保险从AIG转到另一家保险公司？

在周一（15日），当信贷评级机构调低AIG持有的债务时，AIG的评级仍然被视为投资等级，该公司的保险子公司仍然被认为是安全的，至少在目前的时期。

约瑟夫－贝尔特说，转换自己的保险公司并不是一个简单的决定。

“在很大程度上要取决于所设计的是什么样的保险，”他说。
“如果您谈到的是人寿保险，你必须想一想，如果您的健康状况已经改变的话，您是否可以资格让另一个新的保险公司接受你。还有其他一些你必须考虑的因素，当
然，如果AIG的信贷评级下降到了一个脆弱的范围，你就要考虑有所动作了。”

第四，如果我不是AIG的客户，为什么要关心AIG的问题？

美
国国际集团是目前世界上最大的保险公司，它的股票建立在许多共同基金支持的基础上，也就是说，许多共同基金都买了AIG的股票，包括各种的S＆P
500指数基金。而且这也是道琼斯工业平均指数的一个组成部分。今年至今，道琼工业指数下跌超过400点，AIG也有重要责任。

AIG金融产品部门专注于信用违约互换(credit-default
swaps)市场，这些合约处于抵押贷款危机的核心。此外在投资者用以保护自己免受债券违约而使用的的各种复杂的金融工具上，AIG也很活跃。雷曼兄弟证
券在这一领域是另一个主要的角色。如果这两个公司都消失的话，消费者和商家要获得贷款，将面临一个更严格的信贷市场。

基于这个原因，政府内和业界一直在辩论的一个问题就是：美国联邦储备委员会是否应当向该公司贷款数百亿元，以保证该公司的短期资金需求，或者联储会是否应当尝试让其他私人金融和投资机构协助AIG公司度过难关。

第五，AIG是一个提供保险的、而不是贷款的公司，我为什么不断听到说，它的问题与次级抵押贷款有关呢？

所有的保险公司都从他们收取的保费里拿出钱来投资，投资通常投在不同形式的资产上。他们的想法就是要用那些投资赚钱，从而使得保费保持尽可能的低廉，才能吸引到更多的客户来投保。

但是，麻烦在于，AIG集团比其他大多数保险公司，对次级抵押贷款支持的证券投资更多。随着这些贷款越来越多的成为坏帐和大量房屋进入法拍程序，这些证券的价值下跌，对公司的财务状况和营运造成很大的问题。

在过去9个月，AIG集团已报告的净损失超过了180亿美元，大部分是由于其不良贷款的大暴露。