公积金收益:政府拿走一小块 银行卷走一大块(图)

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相对于平均每年涨幅5.42%的CPI来说，如果住房公积金不使用，一直放在住房公积金的这个大池子里，一万元一年就会贬值268元左右，20多年后，存在住房公积金的钱就有可能贬值殆尽。



市民在宁波市住房公积金管理中心办理业务

这些“贬值掉的钱”究竟去了哪里呢？换句话说，除了使用公积金贷款的群体之外，这项制度最大的受益者是谁？

市本级有住房公积金115亿

个人贷款只有64亿

从宁波住房公积金管理中心拿到的一组数据可以看到，2012年宁波（注：市本级，非全大市，下同）住房公积金期末余额是11,545,313,173元，而个人购买自住普通商品住房贷款为6,429,024,099元，宁波公积金个贷率只有55.68%，住房公积金存款4,724,339,158元。

据公开数据报道，每年全国约有1亿人缴纳公积金，缴存总额已达4万亿元，除去公积金贷款，余额达2万多亿元；预计到“十二五”期末，缴存总额将达到6.69万亿，余额达到3.58万亿。这是一个天文数字。

对于最应从中获益的绝大多数缴存人来说，公积金并不好用。虽然公积金贷款利率比商业贷款低差不多2%，但其限制条件颇多，买不起房或不符合规定的缴存人难以享受到这一贷款优惠。这也造成公积金沉淀率较高。

表面上，它是一项住房保障制度，且贷款利率低于商业贷款，使缴存人获益，但实质上，真正的获益者不是缴存人，它隐蔽的本质与功能与我们的日常印象相去甚远。

如何“盘剥”？靠利息差

存10万，一年差额2150元

银行是如何在住房公积金制度中获益的？

利率是其奥妙所在。

按照国家规定，职工缴纳的住房公积金按三个月定期利率2.6%计息，缴存者利息所获甚微，这是“盘剥”的开始。

比如，一位市民有10万元公积金放在公积金大池中不取出，一直到退休时（至少5年以上）取出来计算。每年得到2.6%计息，即2600元。而这位市民如果是存入5年以上定期，每年按照4.75%的利率计算，一年下来利息是4750元，一年就有2150元的差额。在如今资金短缺的情况下，购买收益更高的理财产品，一年的差额就更大了。

作为宁波市住房公积金管理中心来说，给缴存人是按照三个月的定期利率2.6%计息（当年是按活期利息计息），而存入银行，是按照一年3%计息，有0.4%的利息差收益。如果是47.2亿就有18，897，356元收益。而存入2年是按照3.75%计息，存入3年是按4.25%计息，存入时间越长，所获得的利息差就更多了，不过宁波市住房公积金管理中心的相关工作人员向记者表示，他们一年期的是占多数，二、三年存款其次。

政府拿走一小块

银行卷走一大块

记者从宁波市住房公积金管理中心拿到一份2012年整年的会计报表，根据显示，宁波市到2012年年底，有住房公积金存款4,724,339,158元，这47.2亿多元存入银行以后，获得4.7亿收入（住房公积金利息1.62亿，委托贷款利息收入2.65亿及其他利息收入），除去给缴存人2.27亿利息支出及其他支出后，增值收益有2.3亿元。

这收来的增值2.3亿，其中60%是作为贷款风险准备金，另外40%就直接入当地政府财政账。

地方政府分享公积金硕果只是小部分，更大的利益跑进了银行的口袋。

公积金存在银行的年利率是3%（一年期），而银行利用公积金存款对外发放商业贷款，贷款利率一般高于7%，银行在公积金项目上的盈利约为4%。我们保守地按照1年贷款利率6%来计算，利差达到了高额的3%左右。以宁波的47.2亿元来计算，假设全部存入银行，一年银行就能赚取1.41亿元利息。

所以，哪家银行要是能争取到住房公积金存款，那么这家银行可谓是赚得盆满钵满。根据央行规定，可以接受住房公积金中心委托的银行仅限于工商银行、中国银行、农业银行、建设银行和交通银行五家。

比较“幸运”的是，宁波银行也成为了第六家接受委托的银行。记者从宁波市住房公积金管理中心相关人士解到，主要是宁波银行在上市以前算是政府背景的国有银行，宁波市政府发文让其享受这个优惠政策。

拉存款参与利益分肥

公积金主任成高危职业

这一部分利差，连同公积金中心购买国债的利息收益和发放公积金贷款的利差收益，构成公积金的增值收益，根据《住房公积金管理条例》第29条的规定，它不归缴存人所有，主要归政府财政。

而这条规定与《物权法》中“孳息归属”的原则是“打架”的。虽然有人认为是政府为住房公积金的风险兜底担保，所以，政府应当获得补偿，住房公积金的增值收益就是补偿。但是，政府强制收取公积金，它本身就是风险的制造者，却要收取“保护费”，这个逻辑就有点说不过去。

除了我们刚才提到的利息差以外，每年商业银行还向公积金中心收取手续费，包括归集手续费和贷款手续费。国有商业银行显然是住房公积金背后真正的“老板”，住房公积金中心依靠国家的强制力为国有商业银行吸纳存款。

在公积金缴存者中，富者不屑于公积金贷款，贫者无力买房，得不到公积金贷款，还为他人输血。只有中等收入的缴存人在享受公积金贷款，但他们在公积金贷款中能获益多少呢？目前，全国公积金贷款总额为1.6万亿元，5年期以上的贷款利率为4.7%，比商业贷款低2%不到，贷款的缴存人每年获益为320亿，仅占商业银行在公积金项目上的利润的三分之一。商业银行显然是喧宾夺主了。

当然，地方政府也不会让商业银行独享公积金的便宜，他们为争取商业银行对本地项目的贷款，以存公积金为对价，与商业银行达成交易；

只要在百度或者谷歌上搜索“住房公积金、主任、被抓”三个关键词，就可以搜索到大批相关消息，据不完全统计，全国已经有几十名公积金中心主任被查处，而全国不过400多位住房公积金主任，腐败比例之高令人咂舌。

这是个利益链条，谁为商业银行拉到公积金存款，谁就可能参与潜规则而获得个人好处。有媒体报道，某位被查处的住房公积金主任交代，拉存1亿元，就能获利45万元，或按0.6%-1%的比例奖励。

诱惑之下，个别公积金中心主任或地方政府相关分管官员难免失足。

用一个工，要付1.5个工成本

民企没有缴纳的积极性

“现在用一个工，要付1.5个工的成本，老老实实做生意就要亏本。”宁波一家民企负责人段先生向记者表示。

“员工缴纳工资基数百分之十几的住房公积金，企业也要为此上缴同比例的资金。但是厂里的外来务工人员根本买不起宁波的房子，这部分钱也提不出来。低收入并没有享受到此类福利，而又加大了企业的负担，但油水却流到银行那边去了，这实在是不公平。所以，民营企业没有缴纳的积极性，由于五险一金的负担，现在民企用一个工，要付1.5个工的成本，竞争力下降。”段先生说。