大陆银行5大风险 “20年未有之风暴袭来”

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随着建设银行和交通银行于3月30日（周日）晚间发布2013业绩报告，中国五大国有银行2013年报已经悉数公布，结果与外界此前预期一致，盈利增速大幅放缓，为五大行2008年金融危机之后的最低水平。业内专家表示，几大国有银行的盈利增速大幅放缓恰好说明中国国有银行正面临诸多因素的冲击，“二十年未有之风暴即将袭来”。

年报曝光大陆银行业的五大风险

截至3月30日，16家上市银行中已有12家公布业绩，其中5大国有股份制银行——中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行（工，农，中，建，交）业绩悉数公布。五大行全年净利润为8631.88亿元人民币（下同），约占此前中共银监会公布的2013年大陆银行业全年净利润1.38万亿的62.55%，仍占绝对优势。但从银行业绩增速来看，除中行净利润增速实现“逆势增长”之外，其余四大行的“赚钱能力”均在大幅下滑，银行“躺着赚钱”的日子将一去不复返。

除净利润增长放缓外，年报数据也显示，2013年银行业生息资产规模扩张、营业收入明显放缓，净息差收窄；五大国有银行的不良贷款新增约468亿元，一些领域的不良贷款水平正在攀升。

业内专家表示，在经济增速整体下行，中国银行业面临的内外压力必然更大，产能过剩贷款、房地产贷款、地方政府融资平台贷款、影子银行以及流动性风险将成为2014年中国银行业必须面对的五大风险。

中行行长陈四清表示，2014年将高度关注地方融资平台、产能过剩行业和房地产行业三大类贷款的资产质量。中行1885亿元产能过剩贷款主要是钢铁、水泥、平板玻璃。而地方融资平台类贷款中，今年到期的贷款占27%。

农行风险总监宋先平也表示，去年下半年农行在长三角地区的不良贷款率反弹至1.09％，部份不良贷款“重灾区”，如浙江不良率为1.5％，特别是在制造业、钢贸等行业方面反弹更严重。

另外，银行房地产贷款及以房地产为抵押的贷款总额占据比重较大，随着2014年大陆楼市降价风暴的来临，房地产市场变化将对这部份资产质量产生冲击，同时也连带影响地方政府融资平台的还款压力。

随着地价、房价的回落，部份地方政府的财政收入增速明显下滑，再加上近两年多来，平台债务处于集中偿还期，一些中西部地区平台、低层级平台面临较大偿债压力。同时，地方政府负有偿还责任的债务增长较快，部份地方违规融资、违规使用政府性债务资金。平台贷款隐患风险不小。

此外，自去年６月份发生“钱荒”后，中国银行间市场的流动性趋紧称为常态，影响银行流动性的因素日益复杂多样，流动性风险的隐蔽性和传染性显著增强。

中共银监会主席尚福林强调，银行要高度关注重点区域和重点企业，继续强化“名单制”管理，及时预警预判，及早制定风险防控预案，严防单体风险传染和扩大。

“二十年未有之风暴即将袭来”

港媒《南华早报》网站3月30日刊登任教于北京大学光华管理学院两位金融专家杰弗里•道森（Jeffrey Towson）和乔纳森•沃泽尔（Jonathan Woetzel）的评论文章称，盈利增速大幅放缓恰好说明中国国有银行正面临诸多因素冲击，“二十年没有的风暴即将袭来”。

道森是私募股权顾问公司Towson Capital的主理合伙人。沃泽尔（Jonathan Woetzel）是麦肯锡上海办事处董事、麦肯锡全球研究院亚洲区董事。

两人在文章中列举了中国传统银行业尤其是国有银行所面临的几大问题，认为尽管全行业盈利仍超过千亿美元，但毫无疑问，中国国有银行正面临一场值得关注的大规模风暴。

文章称，过去几年，中共央行一直通过扩张信贷刺激投资，推动GDP增长。国有银行作为央行扩张信贷的主要机制，直接受到央行政策变动的影响。五大行2013年贷款增幅下滑到14%，创2005年以来最低。

同时，当局放宽曾为银行带来可观利润的存款利率上限。利率松绑和信贷收缩令过去十年推动国有银行利润上涨的主要因素彻底改变。

影子银行继续扩张，不良贷款率的攀升，民营银行和互联网巨头涉足网络银行业都令国有银行步步倒退。