策略 技巧 保护

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策略 技巧 保护
〖上海证券报 神光金融研究所童殿林 吴青云〗  2005-09-21 03:32

   

    大盘在年线上下逡巡,游资现在打算怎么做?大机构大资金又在做什么?他们都说,人民币升值了,中国股市低估了,超级大牛市来临了。那么他们实际上是怎么看的?手里的股票今天大涨了,还有空间吗?……。

    这些都是每天困扰着无数"股民老张"的问题。

    全球金融市场10大技术分析大师之一戴若·顾比先生认为,金融交易,最重要的是学会如何理解市场。通过不懈的学习,你就能够从市场的数据中直接地更好地理解市场,就可以摆脱对专家、股评、机构、内部消息的过度依赖,在投资上你就做到了独立。

    9月,戴若·顾比应邀来到中国,坦诚地、无保留地将其投资理念和方法通过年度投资大师论坛向中国的广大投资者传授。

    作为一个独立的个人交易者,顾比的投资思想和技巧对我们广大的中小股民具有特别的借鉴意义和指导意义。

    在过去的10年里,利用自己的技术分析方法,顾比的平均投资回报率达到了65%。他创建的GMMA(顾比复合移动平均线)指数被收录在世界上最好的职业交易者使用的世界级图表软件Metastock里。

    顾比的投资思想可以概括为:1、策略；2、技巧；3、保护。

    顾比把策略放在首位,他认为市场上有交易者和投资者两种人,交易者(也就是我们所称的短线投机者)能够改变市场趋势；而投资者对趋势的认可能使趋势得以延续。进入市场前,我们首先就要观察分析市场的趋势以及该趋势能否延续,从而制定我们的交易策略和计划。

    顾比认为,牛市中有三种交易方法:长线投资、趋势交易、短线交易。成功的交易者应该不只使用一种方法。

    去年,罗杰斯在国际投资大师论坛上就说了,200家公司值得投资,那是对大资金大机构而言,他们资金量太大,别无他选；对中小交易者而言,200家公司以外有大量成长好股可以选择。这一观点和顾比不谋而合,也就是顾比所说的"小资金优势"。

    顾比说自己是一个交易者,倾向于以每次7%至8%的小收益多次交易的这种方法进行操作。他认为,对于中小交易者而言,切忌贪心,记住小成功能积累成大成功。

    与此同时,顾比提醒大家,最好的市场机会来自于耐心；市场上每天都有机会,所以不需要着急,应该保持耐心。过度的交易会导致失败。他特别提到了应该在连续数次成功交易后适度休息。这其实既是一个概率问题,也是一个心态问题。交易系统本身存在固有的成功概率,而连续成功后交易者容易进入自我膨胀状态。这时候就需要离场。

    在交易技巧上,顾比复合移动平均线和顾比倒数线是他独创的特色指标。顾比复合移动平均线通过长短期限不同的2组平均线,来揭示市场中的长期趋势和短期趋势；而且均线组传递的信息比单一均线可信度更大。而倒数线可以帮助我们确定进场离场的时间和价格。

    最后一点,顾比认为作为交易者,最重要的是风险控制。所有的分析方法离开了风险控制,就不会成功。

    关于顾比指标技巧和风险控制的具体原则和方法,我们将在今后的专栏中向大家逐一阐述。

    戴若·顾比

    世界著名的国际财经作者、金融交易员和教育者,使用技术分析和图表理解市场、发现交易机会。在欧洲、美国、澳大利亚、亚洲和中国向专业交易者传授交易和技术分析。他开发的顾比复合移动平均指标(Guppy Multiple MovingAverage Indicator)被应用在路透等世界级数据库中。他是《趋势交易》、《股票交易》、《交易策略》、《短线交易》等国际畅销书的作者。