你的钱正变成纸 ！一股风暴席卷全球 图

诚毅

                                                                   你的钱正变成纸 ！一股风暴席卷全球 图
                                                        
【阿波罗新闻网 2016-08-30 讯】


从前有一个小镇，镇上生产的商品太多了，钱庄不知道发行多少钞票合适？钞票印多了，又没有那么多商品可以买，一些紧俏商品就会趁机涨价。钞票印少了，又买不起那么多商品，一些商品不得不降价出售。
为了稳定物价，央行要求各家钱庄要拿出一部分资金出来，放在央行的小金库里用来调节商品价格。如果市场上物价太高，通货膨胀严重，就收紧这部分资金；如果市场上物价太低，就放开这部分资金。这就是存款准备金率。

有些聪明人想赚更多的钱，他们从海外运了一批珠宝回到乡镇上，说这些珠宝价值1000万。有一个人稀罕了这些珠宝，可手里钱不够。于是他找钱庄借钱，可是钱庄也没这么多钱，计算把整个小镇所有的钱凑起来估计都不够1000万。怎么办？央行的印钞机开始工作了，印了1000万，借给这个人去买珠宝。
这个人靠央行这笔贷款买下了珠宝，过了一阵子他发现自己还不起贷款。他就四处宣传珠宝很值钱，未来会升值，加价1000万转卖给了另一个傻瓜。在这批珠宝以2000万转让的时候，央行只能又印了1000万，就这样钞票越印越多。当这批珠宝不停地流动转让时，居民们并不觉得小镇上的货币超发了，商品价格似乎还是老样子。因为，这多印出来得钞票，都用于转卖珠宝，而没有进入到日常生活的货币流通中。
可是当这批珠宝不再流通时，大家突然觉得市场上流通的货币暴增了。如果持有珠宝的人把这批珠宝扔到大海里，那就等于小镇上凭空多出N多个1000万。怎么办？央行最害怕的就是这批珠宝没了。它没了小镇上的商品价格就会飞涨，就会通货膨胀。小镇经济就这样被一批珠宝给绑架了。
这个故事告诉我们，这批珠宝就是央行的一个货币蓄水池，可以容纳多发的钞票。一旦这批珠宝消失了，这个小镇上的物价可能要暴涨了。
由这个故事引发的通货膨胀，到底是个什么样的洪水猛兽呢？
通货膨胀，是指流通中的货币数量超过经济实际需要，而引起的货币贬值和物价持续上涨。通俗解释就是，一段时间内，物价水平持续增长，造成货币购买力持续下降。
通货膨胀会引发什么后果呢？
首先，在通胀初期，人们手中的货币总量开始增大，但市场的商品供给量却维持不变，于是货币数量超过了商品的供给量。这个时候人们的购买欲望被无形放大，钱多货少，物价也随之上升。这个时候股票还会上涨，但随着通胀变得严重，央行加息，股市会出现大跌。这是通胀所造成的第一重效应。
随着物价上涨，商品制造商看到货品供不应求，开始扩大生产规模，招聘更多的工人进行生产，就业率提升。由于更多的人投入到了生产劳动中，社会总工资水平得到了提高，进一步加剧了人们手中的货币总量。这是通胀所造成的第二重效应。
从表面上看，通货膨胀似乎是个好现象，人们手上的钱多了，失业率下降了，为什么还说通胀是可怕的呢？
受商品价格上涨的刺激，商家扩大了生产，市场上的商品越来越多，慢慢地市场上的商品反而供大于求了，再加上人们手中的货币购买力下降，更加买不起市场上流通的商品了。于是，商家的商品开始滞销卖不出去了，只好降价销售，然后减产，解雇多余的工人，失业率上升，严重的情况下会导致经济陷入衰退。
最后，经过“市场之手”的一次次调整，社会上的货币量和实际的经济才会重新出现新的平衡。
别以为通胀离我们很遥远，它就是我们身边的岁月神偷。
例如10年前，买一碗水饺，1块钱1碗，里面有20个水饺。现在，20元块钱1碗的水饺，里面只有10个，那些上涨的价格和消失的水饺，都被通货膨胀给吃掉了。这是通货膨胀之下的物价缩影。
尤其是在老百姓最关注的楼市问题上，从1998年住房货币化开始算起，18年时间，中国平均房价上涨了15倍左右，几乎涨疯了。
为什么房价居高不下？有分析称，房价上涨有一定因素是货币超发的结果。钞票印多了会导致物价上涨，房价作为一种商品也会跟着涨。而且，钞票印太多会通胀，在通胀过程中大家又会抵制通胀，这种情况下，有人会把钱存在银行吗？当然不会，负利率时代，谁会这么傻呢？
举个例子，一个富豪想通过银行存款，让家族财富代代相传，这是不现实的，到了第三代、第四代，现金货币恐怕贬值到所剩无几了。在老百姓心中，目前最能抵御通胀的恐怕还是房子。在通胀这把“杀猪刀”面前，股票、纸币都弱爆了。所以，大多数人会用超发的货币干什么？买房，这又被动地推动房价上涨。如果通胀持续下去，越来越多的人将会买不起房了。
通货膨胀会导致非理性的繁荣，制造某个市场上的泡沫。当人们拿着这些新增货币投资楼市，楼市就暴涨；投资到郁金香，就有郁金香泡沫；投资到股市，股市短期内能上演牛市。
最后，看似房子之类的投资品价格暴涨了，但这些都是虚的，因为大家手中的货币购买力降低了，而这些虚无缥缈的泡沫终有一天也会破裂。
通货膨胀率的故事基本上在所有的国家都上演过，以惊人的速度吞噬着财富。
在美国历史上，从1900年到2000年的100年间，货币贬值54倍，一美元的购买力，100年以后只有1/54。若以年通胀率5%计算，今天的100万元10年后价值将变成59.87万，白白损失了近40%！30年后将损失79%，100万元变成了21.46万，80万白白蒸发，多么可怕的速度！
虽然通胀是一股可怕的洪荒之力，但并不是万恶的，一定程度上它会稀释债务。
为什么有些人“喜欢”通胀，因为通胀可以削减债务。如果不通胀，不印钞，这些债务根本还不了，所以未来的钱越来越不值钱。当然了，如果陷入恶性通胀是一定会危害整个经济体的。
一系列经济危机，如津巴布韦币的大幅贬值，2008年美国金融危机，希腊债务危机和欧债危机，以惨痛教训证明了恶性通货膨胀的危害。
通货膨胀还有一个危险在于，它可能成为剥夺货币本身公平的不当手段。弗里德曼说：通胀是不合法的税收，超越法律之外。
这是因为通货膨胀不利于靠固定收入维持生活的老百姓，他们的收入是固定工资，一旦发生通胀，工资收入的上升水平肯定是落后于物价的上涨水平，会导致生活水平相应降低。对农民而言，因为在物价上涨过程中，工农业产品价格“剪刀差”扩大，农民以高价购买工业生产的生活资料，同时低价出卖自己的农产品，反而降低了生活质量。
对于喜欢把钱存在银行的老百姓来说，通货膨胀也是可怕的杀手。
随着通货膨胀引发的物价上涨，那些口袋中有闲置货币和存款在银行的人们也会财富缩水。同样，像养老金、保险金等，在通货膨胀的吞噬下，价值也会悄无声息地下降。
而那些拥有大量资产的人们，他们的钱不是持有的现金货币，而是转化为类似房产之类的资产。他们会利用别人的钱生钱，也就是说，会大量使用贷款或者债券等方式融资。虽然他们有负债，如果通胀高一些，他们的还债压力反而减轻了，而他们投资的房产却随物价一起升值，甚至升值速度超过物价，最后反而成了通胀游戏里的大赢家。
就普通百姓而言，要想让钱不贬值，基本思路得是以钱生钱，而且要求回报率超过通货膨胀率。


阿波罗网责任编辑：林亿　来源：凤凰财经